La bourse est-elle prévisible? Dans sa thèse de 1900, Louis Bachelier répond à cette question en proposant un modèle descriptif des variations boursières qui allait devenir la référence en Finance. Dans cette vidéo, nous abordons ce modèle par le biais d’une marche aléatoire, plus facile à appréhender, pour converger vers le mouvement brownien (processus de Wiener) en passant du temps discret au temps continu. Nous introduisons également la notion de martingale en tant que type de processus stochastiques. Le mouvement brownien géométrique sera abordé dans une seconde vidéo.